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屡遭监管关注 翰宇药业9.52亿元定增“闯关”

【本】报记者陈婷童海华深圳报【道】

近,深圳翰宇药业股份【有】限公司(300199.SZ,【以】【下】简称“翰宇药业”)【发】布非公开【发】【行】股票预案,募集高丽总额【不】超【过】9.52亿元,扣除【发】【行】费【用】【后】拟【全】【部】【用】【于】补充流【动】高丽【和】偿【还】银【行】贷款。

翰宇药业【不】久【前】【发】布【的】业绩快报显示,2019【年】公司【面】临亏损【进】【一】步扩【大】【的】局【面】。

除【了】盈利【不】甚乐观,【过】【去】【的】2019【年】实属翰宇药业【的】“【多】【事】【之】秋”。【在】深圳市市场稽查局因公司【生】【产】【的】“注射【用】【生】【长】抑素”相关项目检测【不】合格,【对】其【作】【出】【行】政处罚近千万元【后】,翰宇药业【又】因【对】【上】述【事】项披露滞【后】收【到】深交【所】监管函;2019【年】9月,因业绩【前】【后】披露差异较【大】且盈亏性质【发】【生】变化,翰宇药业及董【事】【长】曾少贵等【时】任高管受【到】深交【所】通报批评。

【上】海某券商【一】位保荐代表【人】认【为】,屡遭监管关注【对】翰宇药业此次【定】增【事】项存【在】【一】【定】影响,【会】【成】【为】审核关注【的】重点。

【对】此,《祖【国】【经】营报》记者联系并致函翰宇药业,截至【发】稿,【对】【方】未予【以】回复。

违规频【发】

翰宇药业表示,“【本】次非公开【发】【行】募集高丽使【用】符合【法】律【法】规【的】规【定】”“【本】次非公开【发】【行】【的】【发】【行】【人】治理规范、内控完善”。

翰宇药业披露【的】【定】增预案显示,【本】次非公开【发】【行】股票数量【不】超【过】17690万股,募集高丽总额【不】超【过】9.52亿元,其【中】8亿元将【用】【于】偿【还】银【行】贷款,剩余【部】【分】【用】【于】补充流【动】高丽;【发】【行】【对】象【分】别【是】鹏达资【本】、思量资管、【和】正投资【和】君鼎兴富。

【发】【行】完【成】【后】,曾少贵、副董【事】【长】曾少强及董【事】曾少彬【三】位【自】然【人】将持【有】公司34.86%股份,仍【为】实际控制【人】。

记者留意【到】,【在】预案“【本】次募集高丽【的】【可】【行】性”【一】栏,翰宇药业表示,“【本】次非公开【发】【行】募集高丽使【用】符合【法】律【法】规【的】规【定】”“【本】次非公开【发】【行】【的】【发】【行】【人】治理规范、内控完善”。

【而】【在】公司《关【于】最近五【年】【的】接受监管措施【可】【能】处罚及整改情况【的】公告》【中】提及,2019【年】9月18,翰宇药业因业绩预告披露【的】预计净利润与【年】度报告【经】审计【的】净利润存【在】较【大】差异,且盈亏性质【发】【生】变化,违反【了】《创业板股票【上】市规则(2018【年】11月修订)》相关规【定】,深交【所】【对】公司、曾少贵、【时】任总裁袁建【成】(已【于】2019【年】8月26离职)、财务总监魏红给予通报批评【的】处【分】。

记者翻阅翰宇药业彼【时】披露【的】关【于】2018【年】业绩【的】【三】次报告【发】现,公司【在】业绩预告【中】称2018【年】将达【成】净利润约2.6亿~3.2亿元;【在】业绩快报【中】称2018【年】公司亏损3.13亿元;【而】【在】2018【年】财报【中】,翰宇药业称当【年】实际亏损3.4亿元。

【对】此,翰宇药业【在】2018【年】【的】业绩快报【中】表示,【经】营业绩预计范围存【在】差异【的】【主】【要】原因【是】完【成】【对】【子】公司甘肃【成】纪【生】物药业【有】限公司(【以】【下】简称“【成】纪药业”)商誉【的】减值测试【后】,预计【对】【这】【部】【分】商誉计提减值准备,归属【于】【上】市公司股东【的】净利润等将受【到】【一】【定】影响。

再【有】,2019【年】4月,翰宇药业【生】【产】【的】药品“注射【用】【生】【长】抑素”【的】“含量测【定】”项目【不】符合《祖【国】药典》【的】标准【要】求,含量被检【出】超【出】【上】限,被深圳市市场稽查局【没】收召回封存【的】该批号【产】品,并【没】收【所】【得】约496万元、罚款约504万元。【事】件【过】【后】,翰宇药业【又】因【对】受【到】【行】政处罚【的】消息披露滞【后】收【到】深交【所】监管函。

记者查阅《【上】市公司证券【发】【行】管理办【法】》第【三】【十】九条规【定】【得】知,【上】市公司若存【在】【所】列举七【种】情形【之】【一】【的】,【不】【得】非公开【发】【行】股票,其【中】第(七)项【为】“严重损害投资者合【法】权益【和】社【会】公共利益【的】其【他】情形”。

【不】【过】,翰宇药业【对】此【定】增给予【了】厚望,并认【为】完【成】【后】公司高丽实力将【得】【到】增强,【能】【为】公司【的】持续、稳【定】、健康【发】展提供【有】力【的】高丽保障;此外,【能】逐步提升公司【的】盈利【能】力、增强公司【的】偿债【能】力【以】及增加将【来】【经】营【活】【动】【产】【生】【的】现金流量。

募投“黑洞”

【就】翰宇药业【本】身【的】【经】营业绩【而】言,其【在】2018~2019【年】已【出】现连续亏损,资【产】负债率【也】【在】2019【年】第【三】季度末达【到】近10【年】【来】货币高。

【事】实【上】,翰宇药业【在】2016【年】10月曾【为】布局互联网医疗完【成】【过】【一】次【定】增。【在】将拟募集高丽【从】19.1亿元【下】调至16.6亿元【后】,因3名原【定】【定】增【对】象放弃认购,翰宇药业最终仅募集高丽净额6.45亿元。其【中】拟【对】营销网站升级项目投资6280万元。

记者查阅【年】报【发】现,【上】述营销网站升级项目【在】2017【年】末【的】投资【进】度【为】78.21%,2018【年】末【和】2019【上】半【年】末均【为】83.48%,陷入停滞状态,【也】未【产】【生】任何效益。与【之】形【成】【对】比【的】【是】,翰宇药业【在】2016【年】底【就】已完【成】【对】补充流【动】高丽投资【的】99.61%。

【而】翰宇药业原【本】预期通【过】【大】力推广“无创连续血糖监测手环”【的】使【用】,使其【可】【以】通【过】移【动】终端【的】医疗数据导入,打造“互联网+慢病管理平台”入口【的】计划【也】随【着】手环迟迟未【得】【到】欧盟CE认证【和】【国】内开【发】认证落空。

此外,翰宇药业【在】2015【年】【为】收购【成】纪药业【发】【行】【一】次【定】增,最终募集高丽净额【为】4.09亿元。结果除【了】2014【年】外,【成】纪药业【在】2015~2017【年】均【没】【有】完【成】业绩承诺,总体完【成】比例【为】86.98%。

更值【得】【一】提【的】【是】,翰宇药业【在】2011【年】IPO【时】募集【到】高丽净额7.15亿元,计划【对】【多】肽药物【生】【产】基【地】建设项目投入2.83亿元,并且【在】2013【年】4月,翰宇药业将IPO【所】募集【的】超募高丽【对】其追加2.05亿元投资,调整【后】【的】投资总额【为】4.88亿元。

【在】追加投资【的】【可】【行】性研究报告【中】,翰宇药业表示,根据追加投资【后】【的】投资规模【和】将【来】市场环境假设,预计项目达【产】【后】【的】【年】销售收入约5.90亿元,利润总额2.19亿元,投资回收期6.99【年】,税【后】利润1.64亿元。

2019【年】半【年】报显示,【多】肽药物【生】【产】基【地】建设项目【于】2013【年】12月31达【到】预【定】【可】使【用】状态。截至2019【年】【上】半【年】末,项目累计投入5.02亿元,投资【进】度102.93%,累计达【成】效益5676万元。

【不】【过】,2016~2018【年】财报显示,【多】肽药物【生】【产】基【地】建设项目【在】【这】【三】【年】均【没】【有】达【到】预期效益。2016【年】该项目达【成】480万元【的】收益,2017【年】则亏损2150万元,2018【年】亏损更【是】扩【大】至1.2亿元。

实际【上】,【就】翰宇药业【本】身【的】【经】营业绩【而】言,其【在】2018~2019【年】已【出】现连续亏损,资【产】负债率【也】【在】2019【年】第【三】季度末达【到】近10【年】【来】货币高。

连亏【两】【年】

【事】实【上】,【在】结束业绩承诺期【后】,【成】纪药业【的】净利润【出】现骤降,翰宇药业【在】2018【年】【对】其计提5.29亿元商誉减值。

翰宇药业【从】【事】【多】肽药物研【发】、【生】【产】【和】销售,【主】营【产】品【为】制剂,【主】【要】【为】【多】肽注射剂(属辅助【用】药)。2015【年】,公司完【成】【对】【成】纪药业【的】并购,【主】营业务由“医药”延伸至“医药+医疗器械”,寻求【在】【产】业链【上】【的】协【同】【发】展。

【事】实【上】,【在】结束业绩承诺期【后】,【成】纪药业【的】净利润【出】现骤降,翰宇药业【在】2018【年】【对】其计提5.29亿元商誉减值(剩余商誉【为】3.44亿元),【也】挫伤【了】该【年】【自】身【的】净利润,公司开始由盈转亏,【经】营性【活】【动】【产】【生】【的】现金流净额【同】比【下】跌近80%,2019【年】【三】季度末更【是】【下】滑至-1.5亿元。

2019【年】业绩快报显示,报告期内,翰宇药业营业总收入【为】6.15亿元,较【上】【年】【同】期【下】滑51.34%;营业利润总额-8.8亿元,较【上】【年】【同】期【下】降175.03%;归属【于】【上】市公司股东【的】净利润【为】-8.72亿元,较【上】【年】【同】期【下】降155.91%。

翰宇药业表示,【在】严格医保控费制度【下】,随【着】辅助【用】药限制、【二】次议价、医保支付【方】式变革等相关措施紧密推【行】,2019【年】公司【在】【国】内市场受影响较【为】明显,销售收入【同】比【下】降,【国】外市场需求则【出】现放缓。

与此【同】【时】,【为】【了】优化【在】研品【种】结构,翰宇药业决【定】终止【部】【分】【在】研项目,该【部】【分】【前】期资【本】化支【出】转【为】费【用】化支【出】,【对】公司2019【年】净利润【产】【生】影响。【不】【过】,翰宇药业并未详细【说】明终止哪些【在】研项目,【也】未提及【这】【一】【部】【分】支【出】【的】具体数额。

另外,【对】【成】纪药业形【成】【的】商誉计提减值准备【也】将拖累翰宇药业2019【年】【的】业绩,翰宇药业初步测算计提商誉减值准备3.44亿元。

【经】营业绩【的】持续【下】滑使翰宇药业濒临退市,公司【不】【得】【不】【在】其【他】【方】【面】做【出】抉择。

2019【年】底,翰宇药业拟终止【全】资香港【子】公司(香港翰宇)溴麦角环肽项目【的】投资。溴麦角环肽【是】2009【年】5月获【得】米【国】FDA批准【的】速释口服II型糖尿病治疗药物,随【着】近【年】市场【的】【发】展,糖尿病治疗药物品【种】【得】【到】极【大】拓展,市场逐渐向GLP-1、DPP-4等【主】【要】治疗药物【方】向倾斜,【这】【部】【分】品【种】【的】市场份额逐【年】增【大】。

翰宇药业称,鉴【于】溴麦角环肽项目【后】期【还】需投入【大】量高丽,根据现【行】市场研判,继续投资【的】投入【产】【出】比已【不】符合公司利益预期。【为】【有】效利【用】公司高丽,控制研【发】【成】【本】,故拟终止该项目。截至2019【年】11月30,溴麦角环肽项目【的】累计投入金额【为】5991万元。

另【一】【方】【面】,翰宇药业决【定】终止未完【成】【的】股份回购计划,目【的】【为】“保证公司【产】业投入高丽、【把】握【行】业【发】展机遇”。

(责任编辑:华青剑)



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